2011年LED熱門話題三
5利潤“跳水”
關注指數(shù)：★★★★
盲目擴張導致惡性競爭
相關數(shù)據(jù)顯示，今年1月底到2月底LED板塊指數(shù)的漲幅達到20%。然而，隨著時間的推移，LED板塊指數(shù)基本上“從哪里來回哪里去”。龍頭企業(yè)的下跌尤為慘重。三安光電股價自3月14日最高價50.89元/股開始，至5月4日收報39.28元/股，區(qū)間跌幅達22.81%;雷曼光電從 44.23元/股跌至26.74元/股，跌幅39.54%;國星光電則自2月份最高價43.09元/股，下跌至5月3日的26.68元/股，區(qū)間跌幅高達 38.08%。不少企業(yè)報表給出的理由是：原料工資等成本上漲，以及為搶占市場份額而調(diào)低部分主要產(chǎn)品價格。
隱藏在利潤猛烈下跌背后的是市場對LED行業(yè)盈利能力和業(yè)績風險的擔憂。一季報顯示，LED板塊業(yè)績增速放緩，不少LED公司甚至出現(xiàn)業(yè)績下滑。比如，國星光電一季度的凈利潤為2551萬元，同比下降20.42%;雷曼光電第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為526.8萬元，同比下降 38.23%。“由于過去一段時間里的大規(guī)模擴產(chǎn)，而終端的需求市場又尚未真正啟動，導致LED產(chǎn)能出現(xiàn)結構性過剩，同時也造成企業(yè)盈利能力與市場預期存在較大差距。”業(yè)內(nèi)人士指出。
借助游資和機構之手，LED概念股的上漲之旅跨越兩年時長。但資本市場被火爆追捧，并不能代替真正的市場需求。頗為奇怪的是，市場推廣雖不盡如人意，上市公司的凈利潤卻未受此影響。“高額的政府補貼，已成為LED行業(yè)利潤的最大來源，以三安光電、德豪潤達等為代表，政府的補貼幾乎占據(jù)了企業(yè)利潤的半壁江山，也變相的催生了LED產(chǎn)業(yè)的虛假繁榮。”北方一家券商電子電器元件分析師指出。
根據(jù)其一季報顯示，三安光電計入當期損益的政府補助就有1.3億元，占同期公司凈利潤的78.55%;國星光電計入當期損益的政府補助為 124萬元，占同期凈利潤的23.54%，而德豪潤達計入當期損益的政府補助則高達1.33億元，遠高于報告期內(nèi)公司6541.3萬元的凈利潤。
“挖角”風波
關注指數(shù)：★★★★
人才瓶頸窺視“投資過熱后遺癥”
8月3日，記者了解到，佛科院去年向教育部成功申請了“光源與照明”專業(yè)，作為全國三所培養(yǎng)本科生的院校之一，今年首次開班授徒。而廣東輕工職業(yè)技術學院的南海校區(qū)，已經(jīng)連續(xù)第三年設立應用電子技術(LED方向)專業(yè)，明年首批高職畢業(yè)生涌入市場，但只有不到40名。副院長林潤惠介紹，接下來計劃每年擴招至100人的規(guī)模。“與企業(yè)合辦南海光電學院，計劃于今年內(nèi)開學。”但據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)各類LED相關規(guī)模企業(yè)已超過4000家，其中封裝企業(yè)總數(shù)已超過1000家，LED器件封裝能力約600億只/年，以此對比，各個層次的人才培養(yǎng)和供給依舊杯水車薪。無怪乎德豪潤達董事長王冬雷公開表示，“在中國LED外延片行業(yè)現(xiàn)在最缺的是什么，不是錢，也不是機器，是良好訓練的工程師。”并為此開出“雙倍再雙倍”的價碼。
年初，臺灣地區(qū)某媒體爆料大陸外延廠商重金挖晶電等臺灣廠商的墻角，一度引發(fā)臺灣廠商的恐慌。但很快，這種現(xiàn)象蔓延到了國內(nèi)廠商。最近，真明麗LED芯片部的十幾位工程師遭挖;亞威朗光電的技術人員已經(jīng)被某家新進公司虎視眈眈，對方甚至雇了好幾個獵頭輪番對其核心技術人員施以利誘。而國內(nèi)原先成立時間較早的上海藍光也曾經(jīng)有一大半的外延技術人員流失。
對于人才，特別是高端人才的饑渴，一直是LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展以來的常態(tài)。億光日前在臺灣經(jīng)濟部能源局主辦的2011年綠能就業(yè)博覽會現(xiàn)場，擺設攤位廣召1000名優(yōu)秀人才，其中700個職缺在大陸，主要是營銷、管理人才。而日前國內(nèi)上市公司歌爾聲學正式在臺灣成立分公司，此舉被業(yè)內(nèi)人士解讀為 “就像當初三安光電進駐臺灣一樣，無非就是為了挖臺灣的人才”。
